Любая сталь это "сплав" железа с углеродом, чем больше углерода в таком сплаве содержится, (в вашем случае это более чем 0,6% и до 3,5% примерно для некоторых сортов) тем твёрже металл, одновременно при этом повышается и его хрупкость. Если же углерода будет ещё больше, то вместо стали на выходе получите чугун.
Используются углеродистые стали в машиностроении для производства упругих элементов (пружины, рессоры, растяжки, мембраны, подвесы, так же из них производят рельсы. Из таких сталей так же делают различные инструменты.
Легированные специальными добавками углеродистые стали используются для производства режущих инструментов - резцов, пил и т.п.
Отличие от нержавеющей стали в том, что углеродистые стали подвержены коррозии, т.е. вполне себе ржавеют как обычные железки и имеют иные физические и механические параметры