Лучше всего пропитайте вагонку дерево защитной пропиткой (желательно брать не дешевую, так как это баня, и строится надолго). Пропитку можно взять как на основе горючих растворителей, она надежная, пусть и с резким запахом, так и на акриловой основе, где в качестве растворителя выступает вода ( такая пропитка не имеет резкого запаха, и экологически чистая). В любом случаи это пропитка, и покупать ее стоит без добавления лака. После того как пропитаете дерево, нужно будет вскрыть лаком. Вот тут уже лучше не экономить. И купить хороший лак для парилок на акриловой основе. Он выдерживает достаточную температуру, защитит от влаги, и при это не будет иметь резкого запаха. В качестве растворителя опять же вода. Такой лак, при выдержке всех условий применения, прослужит вам не хуже чем алкидные лаки.