Каким способом лучше уменьшить нишу под батареей?

Я бы вообще заделал, например штукатуркой, то самое углубление (нишу) заподлицо со стенам.

Тем более что судя по фото под вопросом, Вам вывели полипропиленовые трубы таким образом который не предполагает установку радиатора отопления в нише.

Немного настораживает цвет труб (не понятно, это армированные, или нет трубы), для отопления нужен армированный алюминием полипропилен (у меня такие же трубы).

Далее, обычно радиаторы (батареи) устанавливают под окном, теплый воздух от радиатора должен попадать к окну и не должно быть помех.

Иначе окно будет "потеть" в помещении будет повышенная влажность которая приведет к появлению грибка, плесени, тем более если окна со стеклопакетом.

Вот схема движения теплого воздуха от радиатора к окну, для наглядности.

В широких подоконниках вырезаются отверстия и устанавливаются вентиляционные решётки.

Если батарея будет в нише, то и решётки не помогут.

Но если решили просто уменьшить нишу, то мои варианты следующие:

Ориентируемся на глубину ниши, можно заложить её (частично) кирпичом, кирпич лучше брать красный керамический полнотелый.

Далее уже (после грунтовки с просушкой) штукатурка по кирпичу, или шпаклевка.

Если кирпич не вариант, то можно заштукатурить нишу, штукатурку лучше брать цементно-песчаную (продаётся как в готов виде, так можно сделать и самостоятельно, нужен песок и только просеянный и цемент марки "М-400" и не ниже).

Ещё вариант, это гипсокартон, можно взять влагостойкий, можно стеновой, тут уже ориентируйтесь на степень влажности в помещении.

ГКЛ может крепиться к профилям, то есть делаем что-то вроде коробов.

можно его крепить клеевым методом, но перед монтажом ГКЛ обязательно (и возможно не один раз) загрунтуйте стену в нише с просушкой.

К ГКЛ нужен монтажный клей, не забывайте оставить зазор между верхней частью ниши и ГКЛ, а так же между ГКЛ и полом.

Если остановитесь на штукатурке, то читайте информацию на таре, например популярный "Ротбанд" это гипсовая штукатурка нельзя наносить слоем толще 50 мм.

Если цементно-песчаная и слой значительный, то не забываем об армировании.

Чтобы вывести углы в нише, (в случае с ГКЛ) понадобятся перфорированные уголки.

И ещё, ниша выводится, с боков, как Вы пишите заподлицо с общими стенами, определитесь вначале нужно ли штукатурить те самые стены, если нужно, то какой слой (толщина).